48 ülkelik vergi araştırmasında Almanya sonuncu çıktı: Sıralamanın önemli bir ayrıntısı var

Global Citizen Solutions (GCS) tarafından hazırlanan yeni vergi endeksinde Almanya, incelenen 48 ülke ve bölge arasında son sırada yer aldı. Uluslararası hareketliliğe sahip kişilerin vergi koşullarını karşılaştıran araştırmada Avrupa'nın en yüksek puanlarını Malta ve Kıbrıs alırken, dünya genelinde zirve Birleşik Arap Emirlikleri'nin oldu.

GCS, sıralamayı vergi yükü, vergi sisteminin yapısı ve yatırım yoluyla oturum ya da vatandaşlık imkanlarını kapsayan toplam 11 gösterge üzerinden hazırladı. Puan yükseldikçe, yurt dışına taşınmayı veya vergi planlamasını düşünen kişiler açısından koşulların daha avantajlı olduğu kabul ediliyor.

Araştırmada yer alan 48 ülke ve bölge, ekonomilerinin büyüklüğüne göre değil, taşınma ve vergi planlaması açısından taşıdıkları önem dikkate alınarak seçildi. Raporda vergi optimizasyonu da mevcut yasal imkanlardan yararlanarak vergi yükünü azaltmaya yönelik mali planlama olarak tanımlandı.

Malta ve Kıbrıs Avrupa'nın zirvesinde

Avrupa'dan küresel ilk 10'a giren iki ülke Malta ve Kıbrıs oldu. Malta dünya sıralamasında altıncı, Kıbrıs ise 10'uncu sıraya yerleşti.

İki ülkenin yüksek puan almasında resmi gelir vergisi oranlarının düşüklüğünden çok, ülkeye sonradan yerleşen kişilere ve özellikle yurt dışında kazanılan gelirlere uygulanan avantajlı düzenlemeler etkili oldu.

Malta ve Kıbrıs vergi yükü kategorisinde 100 üzerinden 82, vergi sisteminin yapısında ise 63 puan aldı. Yatırım yoluyla göç kategorisinde Malta 83, Kıbrıs 78 puana ulaştı.

GCS, iki ülkenin başarısını “Düşük nominal vergi oranlarından değil, tercihli özel vergi rejimlerinden kaynaklanıyor.” sözleriyle değerlendirdi.

Avrupa sıralamasında Malta ve Kıbrıs'ın ardından Monaco 68,6, Gürcistan 68,3 ve Bulgaristan 62,8 puanla geldi. Bu ülkelerin arkasında kalan Avrupa ülkelerinin tamamı 60 puanın altında kaldı ve küresel ilk 20'ye giremedi.

Almanya 48 ülke arasında son sırada

Almanya, araştırmaya dahil edilen 48 ülke ve bölge arasında genel değerlendirmede sonuncu oldu. Özellikle yurt dışından elde edilen gelirin ve ülkeden ayrılan kişilerin vergilendirilmesini inceleyen vergi yapısı kategorisinde yalnızca 17 puan aldı.

Raporda Almanya'nın düşük puanında, vergi mükelleflerinin dünya genelindeki gelirlerinin vergilendirilmesi, miras vergisi ve ülkeden ayrılma durumunda uygulanabilen çıkış vergisi öne çıkan nedenler arasında gösterildi.

Almanya'nın genel sıralamada sonuncu olmasına rağmen vergi yükü kategorisindeki puanı 40 oldu.

Avrupa'nın alt sıralarında Danimarka 30,4, İspanya 36,9, Fransa 37,7 ve Norveç 38,4 puanla yer aldı. Birleşik Krallık ise 50,9 puan aldı.

Avrupa'nın en büyük beş ekonomisi arasında en yüksek puanı 56,9 ile İtalya elde etti. İtalya Avrupa'da dokuzuncu, dünya genelinde ise 26'ncı sırada yer aldı.

İsviçre 58,2, Türkiye 56,9, Macaristan 54,9, İsveç 54,1, İrlanda 53,1 ve Hollanda 51,2 puan aldı.

Vergi yükünde Monaco ilk sırada

Vergi yükü değerlendirmesinde kişisel gelir vergisinin yanı sıra borsada işlem gören menkul kıymetlerden elde edilen kazançların vergilendirilmesi, olası servet vergisi ve miras vergisi dikkate alındı.

Avrupa'da bu kategorinin en yüksek puanı 93 ile Monaco'nun oldu. Bulgaristan 92, Andorra 89, Malta ve Kıbrıs ise 82'şer puan aldı.

En düşük puanlar ise İspanya'da 25, Fransa'da 26 ve Danimarka'da 30 olarak hesaplandı.

Vergi sisteminin yapısını değerlendiren kategoride Malta ve Kıbrıs 63'er puanla Avrupa'nın zirvesinde yer aldı. Almanya 17 puanla sonuncu olurken, onu Macaristan 25, Andorra 26, Estonya 27 ve Bulgaristan 29 puanla izledi. Türkiye de bu kategoride 29 puan aldı ancak raporda ayrı şekilde değerlendirildi.

GCS, düşük vergi oranlarının tek başına avantajlı bir sistem anlamına gelmediğine dikkat çekerek “Temel sonuç, bir ülkenin vergi oranı ile vergi sisteminin yapısının büyük ölçüde birbirinden bağımsız olduğudur.” değerlendirmesini yaptı.

Vergi yükü ile vergi yapısı, endeksin toplam puanının yüzde 85'ini oluşturuyor ve iki kategori eşit ağırlıkla hesaba katılıyor.

Dünya lideri Birleşik Arap Emirlikleri

Küresel sıralamanın ilk sırasında 82,7 puanla Birleşik Arap Emirlikleri yer aldı. Rapora göre ülkede kişisel gelir vergisi bulunmuyor, tüketim vergisi yüzde 5 seviyesinde uygulanıyor ve çıkış vergisi alınmıyor.

Birleşik Arap Emirlikleri'ni 82,2 puanla Antigua ve Barbuda, 77,2 ile Paraguay, 76,9 ile Hong Kong ve 76,2 ile Bahamalar takip etti.

Listenin alt bölümünde ABD 33,5 puanla 46'ncı sırada bulunuyor. ABD'den daha düşük puan alan yalnızca Danimarka ve Almanya oldu. Japonya ise 36,4 puanla 45'inci sıraya yerleşti.

Raporda vergi sıralaması, Global Passport Index 2026'nın yaşam kalitesi sonuçlarıyla da karşılaştırıldı. Buna göre yaşam kalitesinde üst sıralarda bulunan bazı ülkeler vergi optimizasyonunda çok daha düşük sıralarda yer aldı.

İsveç yaşam kalitesinde dünya ikincisi olmasına rağmen vergi optimizasyonunda 32'nci sırada kaldı. Almanya yaşam kalitesinde üçüncü, vergi sıralamasında 48'inci oldu. Danimarka aynı kategorilerde sırasıyla dördüncü ve 47'nci, Norveç ise beşinci ve 40'ıncı sırada yer aldı.

GCS, hem vergi optimizasyonunda üst yarıda hem de yaşam kalitesinde ilk 50 içinde bulunan yedi ülke belirledi. Bunlar Malta, Kıbrıs, Portekiz, İsviçre, Uruguay, Kosta Rika ve Mauritius oldu.

Portekiz vergi sıralamasında 23'üncü, yaşam kalitesinde 11'inci sıraya yerleşirken, Malta aynı listelerde sırasıyla altıncı ve 28'inci oldu.

Bu yedi ülkenin hiçbirinde gelir vergisi tamamen kaldırılmış değil. Rapora göre ülkeler bunun yerine yurt dışından elde edilen gelirler için muafiyetler, özel vergi rejimleri veya gelirin yalnızca ülkeye getirildiğinde vergilendirilmesini sağlayan düzenlemeler kullanıyor.